Статьи

    		•

    5 Способов Защитить Ваш Портфель Обязательства От Возрастающих Процентных ставок

    Федеральная Резервная система недавно подняла свою цель федеральная норма фондов впервые с марта 2000. Это могло быть только наконечником айсберга, тем не менее, так много экспертов верят возрастающей инфляции, и усиливающаяся экономика поощрит продолженные экскурсии нормы для обозримого будущего.

    Это - дурные вести для инвесторов обязательства, так как облигации теряют ценность как повышение процентных ставок. Стебли причины от норм купона факта для большинства облигаций установлены, когда облигации выпущены. Так, поскольку повышение норм и новые облигации с более высокими нормами купона становятся доступными, инвесторы желают заплатить меньше за существующие облигации с более низкими нормами купона.

    Так, что Вы можете сделать, чтобы защитить Ваши инвестиции фиксированного дохода как повышение норм? Хорошо, вот пять идей помочь Вам, и Вашему портфелю, выдержать шторм.

    1. Казначейская Инфляция Защищенные Ценные бумаги (ПОДСКАЗКИ)

    Сначала выпущенный американским Казначейством в 1997, ПОДСКАЗКИ - облигации с частью их ценности, привязанной к росту инфляции. В результате, если инфляция повышается, так будет ценность Ваших ПОДСКАЗОК. Так как процентные ставки редко перемещаются выше если не сопровождается возрастающей инфляцией, ПОДСКАЗКИ могут быть хорошей преградой против более высоких норм. Поскольку Федеральное правительство выпускает ПОДСКАЗКИ, они не несут риска по умолчанию и легки купить, или через брокера или непосредственно от правительства в www. treasurydirect. губернатор

    ПОДСКАЗКИ не для всех, все же. Во-первых, в то время как инфляция и процентные ставки часто перемещаются в тандем, их корреляция не прекрасна. В результате это - возможные нормы, мог повыситься даже без инфляции, перемещающейся выше. Во-вторых, ПОДСКАЗКИ вообще приводят к меньше чем традиционные Казначейства. Например, 10-летнее Казначейское примечание недавно привело к 4.75 процентам, в то время как соответствующие 10-летние ПОДСКАЗКИ привели только к 2.0 процентам. И наконец, потому что руководитель ПОДСКАЗОК увеличивается с инфляцией, не платежами купона, Вы не получаете выгоды от компонента инфляции этих облигаций, пока они не назревают.

    Если Вы решаете, что ПОДСКАЗКИ имеют смысл для Вас, пытаться держать их в защищенном от налога счете как 401 (k) или IRA. В то время как ПОДСКАЗКИ не подчинены, чтобы заявить или местные налоги, Вы обязаны платить ежегодные федеральные налоги не только на платежах интереса, которые Вы получаете, но также и на основанной на инфляции основной выгоде, даже при том, что Вы получаете выгоду от этой выгоды до Ваших зрелых облигаций.

    2. Плавание нормы дает взаймы фондам

    Инвесторы должны быть осторожными, все же. Большинство плавающих ссуд нормы сделано к компаниям "ниже инвестиционного сорта". В то время как есть условия в этих ссудах, чтобы помочь ослабить боль в случае неплатежа, инвесторы должны все еще искать фонды, у которых есть широко разнообразный портфель и хороший послужной список для того, чтобы избежать обеспокоенных компаний.

    3. Фонды краткосрочной облигации

    Другой выбор для инвесторов обязательства состоит в том, чтобы переместить их авуары от фондов промежуточной и долгосрочной облигации в фонды краткосрочной облигации (те со средней зрелостью между 1 и 3 годами). В то время как цены фондов краткосрочной облигации действительно падают, когда процентные ставки повышаются, они не падают как быстро или до их долгосрочных кузенов. И исторически, снижение в ценности этих фондов краткосрочной облигации более чем возмещено их урожаями, которые постепенно увеличиваются как подъем норм.

    4. Фонды денежного рынка

    В то время как фонды денежного рынка безопасны, их урожаи столь низки, они едва готовятся как инвестиции. Фактически, средний семидневный урожай на фондах денежного рынка - только 0.70 процента. Так как средняя плата управления за эти фонды составляет 0.60 процента, она не берет гения, чтобы видеть, что помещение Вашего капитала в фонде денежного рынка только немного лучше чем прятание ее под Вашим матрацем. Но, потому что урожаи на изменениях следа фондов денежного рынка в рыночных курсах с только короткой задержкой, эти фонды могли приводить существенно к больше чем 0.70 процентам к концу года, если Федеральная Резервная система продолжает путешествовать пешком нормы как ожидается.

    5. Лестницы обязательства